2025 yılında konut sektöründe pek çok dalgalı gelişme yaşandı. Yüksek kira giderleri ve artan konut fiyatları, özellikle ilk evini alacaklar için hareketliliği artırdı. Faizlerin yüksek olması nedeniyle iki ana yön öne çıktı: tasarruf finansman sistemleri ve peşin alımlardaki avantajlar. BDDK’nın denetim kapsamına aldığı tasarruf finansman şirketleri, güvenin artmasıyla bu yıl boyu eskiye nazaran çok daha fazla tercih edildi. Faizsiz konut ve araç edinme talebi önemli hacme ulaştı. Ayrıca nakit birikimi olanlar, acu birikimlerini “nakde indirim” ile kullanarak ev sahibi oldu. Bu iki dinamik, konut arayışını şekillendirdi ve pazarda yeni bir yönelişi tetikledi.
Aralık ayında TÜİK’in konut satışlarını açıklamasıyla yıllık görüntü netleşecek. Geleneksel olarak aralıklar, konut satışlarının en yoğun olduğu dönemler arasında; yıllık ortalama yaklaşık 130 bini aştığında bile toplam satış 1.56 milyonu zorlayabilir. Böylece 1.5 milyon hedefine yaklaşım veya aşımı mümkün görünüyor. 2020’de 1.499.316 adetlik rekorun kıyısında olan sektör için bu yılın en büyük payı, ihtiyaç sahiplerinin konut tercihlerinden kaynaklandı. Artan fiyatlar ve kira baskısı, tüketiciyi ev sahibi olmaya yönlendirdi. Gayrimenkul eğitmeni Belgin Benek Yükselen, “Nakit ihtiyacı olan satıcılar piyasa şartlarını avantajlı kullanırken, krediye erişimde güçlük yaşayanlar için tasarruf finansman modelleri yeniden görünür hale geldi” dedi.
“Pazarlık payı” yaklaşımı Konut alıcıları artık aceleci davranmıyor; fiyatı gerçekçi buldukları, uzun vadede değerini koruyabilecek konutlara yöneliyor. Doğru fiyattan doğru evi bulma yaklaşımı, acil satılık portföylerin ve oturum niteliği taşıyan konutların öne çıkmasına yol açıyor. Bu dinamikler, piyasada kalite ve değer odaklı bir talep yaratıyor.
2026’da da önemli rol Ankara Tüm Emlakçılar Meslek Odası Başkanı Hakan Akçam, tasarruf finansman şirketlerine olan talebin bu yıl zirve yaptığını belirtti. BDDK düzenlemelerinin bu dengeyi sağlamada kilit rol oynadığını söyleyen Akçam, faizsiz modellerin 2026’da da öne çıkacağını vurguladı. Nakit gücü olanlar ise pazarlık gücünü koruyarak konut alımlarını sürdürdü; ancak nakit avantajı 2026’da daha belirgin hale gelecek gibi görünüyor.
Hangi düzenlemeler yapıldı? BDDK, tasarruf finansman şirketlerine yönelik yeni düzenlemelerle piyasayı daha kontrol edilebilir kıldı. Bazı şirketler için güvenlik önlemleri güçlendirildi ve kamu yararı kapsamına alınma süreci hızlandı. Ayrıca şirketlerin gerçek kişilere sağlanan finansmanın desteklenmesi amacıyla tüzel kişilerle yapılan işlemler sınırlandırıldı. Bu yıl içinde BDDK, tasarruf finansman şirketlerinin likidite yeterlilik oranını hesaplamaya ilişkin tebliği Resmi Gazete’de yayımlayarak nakit akışının izlenmesini zorunlu kıldı.
Kamu da dahil oldu 2025’te tasarruf finansmanda kayda değer gelişmelerin bir parçası, devletin de bu sisteme katılımıydı. Emlak Katılım Tasarruf Finansman Sistemi, özel sermayeli şirketlerin faaliyet gösterdiği alanı devlet eliyle genişleten bir adım olarak görüldü. “Ödemede gecikme” sorunları ise bu modelin başlıca kısıtlarından biri olarak dikkati çekiyor. Sistem, bireysel ya da küçük topluluk birikimlerini bir araya getirerek konut ya da araç finansmanına yönlendirmeyi amaçlıyor. Peşinat ve şirket payı yatırıldıktan sonra düzenli ödemeler yapılıyor. Ancak ödemelerin tapu işlemleri sırasında satıcıya ulaşması gereken anlarda gün sonunda veya ertesi gün yapılması, taraflar arasında süreci uzatabiliyor.
