Asya borsaları, İran’a yönelik yeni askeri adımlar ve petrol fiyatlarındaki artışın getirdiği risk iştahı baskısı altında güne ağırlıklı olarak geriledi. Güney Kore hisseleri, Samsung Electronics’in bilançosunun baskısı altında satış baskısı yaşamaya devam ederken, Japonya’daki çip tedarikçileri toparlanmanın sınırlı kalmasına yol açtı. Gösterge endeksler arasında AXJO %0,61 düşerken JP225 %1,94 yükseldi; HK50 ise %0,76 geriledi. Ham petrol ve enerji ürünlerinde yükselişler, enflasyon endişelerini canlı tuttu.
Asya’da hisse senetleri arasındaki ayrışma belirginleşti. SK Hynix %3,95 yükselirken Samsung Electronics %0,36 değer kaybetti; LG Innotek %5,24 geriledi. Kurumsal çip tedarikçisi şirketler arasında Murata ve TDK sırasıyla %3,68 ve %2,82 artış kaydetti; Kioxia Holdings ise Japonya tarafındaki çip toparlanmasına destek veren hareketlerle %7,37 yükseldi. Wall Street’in ham petrol ve faiz yönelimleriyle belirsiz kalan seans kapanışı, Asya’daki risk iştahını sınırlamaya devam etti.
Samsung baskısı, seçici çip alımlarını aşmaya başladı. Haftanın ilerleyen saatlerinde, haftalık kâr satışlarının ardından yatırımcılar, Samsung’un çeyrek kâr artışına rağmen beklentileri karşılayamamasını piyasa dinamikleriyle bağdaştırdı. Yatırımcılar, yapay zekâ bağlantılı şirketlerin yüksek değerlemelerini sorgulamaya devam etti ve çip tedarik zincirinde yeniden alınan bir yönelim aradı.
Japonya tarafında çip hisselerinin toparlanması dikkat çekti. Nikkei 225 yaklaşık %1,5 yükseliş kaydederken TOPIX de %0,5 artış gösterdi. Murata Manufacturing ve TDK’da kuvvetli yükselişler görüldü; Kioxia Holdings ise Bain Capital’in flash bellek üreticisi konusundaki yatırım kararını yansıtan haberlerle gün içinde %11’e kadar yükseldi. Bölgesel olarak bu hareketler, Samsung’un baskısını tamamen kırmasa da Asya’daki teknoloji hisselerine ek ivme kazandırdı.
Bölgesel kayıplar derinleşti; Avustralya ve Çin’e odaklanma sürdü. Avustralya’da S&P/ASX 200 yaklaşık %0,61 düşüş kaydetti ve madencilik ile enerji hisselerindeki temkinli duruşu ile petrol fiyatlarındaki artışın etkisini gösterdi. Şanghay Bileşik Endeksi %0,6 geriledi; CSI 300 %0,3 düşüş gösterdi; Hong Kong Hang Seng ise %0,7 zayıfladı. Singapur STI %0,7 yükselişle bölgesel göstergeyi bir miktar dengeledi; Hindistan Nifty 50 vadeli kontratlar ise sınırlı yükseliş gösterdi. Çin enflasyon verisi yaklaşırken yatırımcılar temkinli bir duruş sürdürdü.
Petrol ve Fed Tutanakları: Piyasayı Kısıtlayan Denge. Piyasa, İran’a karşı yeni askeri operasyonların getirdiği belirsizliklerle baskılanmaya devam ederken, petrol fiyatlarındaki kalıcı yükseliş enflasyon baskısını güçlendirdi. Brent ve WTI’deki yükselişler, enflasyon beklentilerini yeniden şekillendirdi; ABD Merkez Bankası’nın Haziran tutanakları ise enflasyon risklerinin sürdüğünü ve gerektiğinde daha sıkı politika ihtimalinin masada olduğunu gösterdi. Bu durum, büyüme hisselerinin değerlemelerini zorlayabilirken, petrol kaynaklı baskılar portföyleri etkileyebiliyor.
Yatırımcılar: Yapay Zeka Temasıyla Dengeli Bir Yaklaşım Geliştiriyor. OCBC Varlık Danışmanlığı’nın değerlendirmelerine göre, uzun vadeli yapay zeka temasının etkisi geçerliliğini koruyor; ancak yatırımcılar giderek daha seçici davranıyor. Yarı iletkenler, yapay zeka altyapısı ve otomasyon gibi alanlarda çeşitlendirme hedefleyen portföylere yönlendirme yapılıyor. Jeopolitik riskler ve enflasyon belirsizliği sürerken, kaliteli tahvillerin portföy direncini artırabileceği görüşü öne çıkıyor. Bu yaklaşım, tek bir temaya odaklanmanın risklerini azaltmayı hedefliyor. Bölgesel olarak Japonya’nın pozitif ayrışması, diğerlerinde ise çip hisselerinin fiyatlamasında daha temkinli bir hava hakim oldu. Önümüzdeki dönemde bilanço kalitesi, sipariş görünümü ve sermaye piyasası haberleri yönlendirmeyi sürdürecek. Ayrıca yatırımcılar Çin Mayıs verileri, Malezya kararları ve ABD TÜFE raporu gibi verileri yakından izliyorlar. Kısa vadeli yön, petrol, yarı iletken değerlemeleri ve merkez bankası sinyallerinin kesişiminde şekillenecek.
